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2022年利用外資以并購方式是什么?

一、利用外資以并購方式是什么?

利用外資以并購方式是協議收購上市公司非流通的股權。外資并購上市公司模式:協議收購上市公司非流通股。

由于歷史原因,中國上市公司股權結構基本上都存在流通股和非流通股的區別,且對于大部分上市公司來說,非流通股處于絕對控股地位,所以協議收購非流通股成為中國資本市場上市公司收購的一種主要方式。日資參股收購北旅股份的行為,開創了外商直接收購我國上市公司的先例。

流通股的持有主體相對流通股的持有主體來說要少得多,且股權比較集中,因此協議收購非流通股易于與持股主體溝通,減低收購談判成本,而且有利于收購方一次性獲得控股權;非流通股的歷史成本一般都很低,因此在收購時一般能以低于公開市場股票面值的價格獲得,從而減少收購方的收購成本,而且一旦允許非流通股上市流通,收購方可以從中獲得不菲的增值收益;另外,協議轉讓非流通股的價格基本上不受股票二級市場的波動影響,而且對股票二級市場的沖擊也比較少。

二、外資并購上市公司模式是什么?

定向發行股票。

定向發行股票指發行人或承銷商將其證券主要出售給經其選擇或批準的機構或人士認購。定向發行使上市公司獲得了收購優質資產所需的現金,收購方也可以直接用優質資產來支付收購款項,使上市公司直接獲得優質資產;定向發行方式發行的是流通股,可以提高流通股比例,改善公司的股本結構,增強公司未來的融資能力。

通過定向發行可以根據上市公司發展需要引進有實力、有行業背景、有資源優勢的戰略投資者;對有意借殼上市的大投資者來說,通過定向發行進行反向收購可以一舉獲得上市公司的控制權,而不必經過漫長的審核等待;定向發行的價格一般都比較接近股票市場的價格,因此收購方的持股成本與普通小股東的持股成本處于較公平的地位;而且由于定向發行是以市價為定價基礎的,因此有嚴格的保密要求,必要時可以申請停牌,避免股價波動,減少內幕交易的發生。

在我們的現實生活當中現在如果要利用外資來進行并購的話,是可以通過一定的形式來完成的,比如說協議收購上市公司的非流通股權,還有一種方式就是定向的發行股票,不管是哪一種方式,都必須要嚴格的按照我們國家法律當中所規定的程序來操作。

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